EPSの意味とは？会社の株価との関係、ランキングやスクリーニングの使い方も解説！

株式投資をしていると、よくEPSという用語を聞きますよね。

ただ、アルファベットだけの文字はよく意味が分からないもの。

「大切だとは思うんだけど、なかなか調べないなぁ」 という方や、初心者の方のために

EPSという用語の意味

EPSと株価との関係

ランキングやスクリーニングで株価予測をするマル秘使い方

EPSの注意点

などについて、しっかりと解説していきますよ！

 

EPSとは？マイナスの場合も含め、用語の意味を確認！

EPSってどんな意味？

EPSという用語は、Earnings Per Shareの略です。

この意味は・・・

を指します。

株式会社が資本に対してどの程度効率的に利益を上げているかを示しています。

計算方法としては

で計算されます。

したがって、純利益が増えたり、発行済み株式総数が減少すればEPSは増加します。

なお、ここにいう純利益はよく「当期」の純利益と言われますが、注意が必要です。

基本的にこの「当期」とは、

であり、株式会社が予想した金額であることが多いです。

株式市場は、将来の業績を織り込んで株価が決定しされるためです。

しかし、既に発表済みの純利益で計算する場合もありますので、ご確認くださいね。

 

EPSがマイナスの株式会社とは？

なお、計算式から分かるように、税引後利益が赤字であれば、EPSはマイナスになってしまいます。

株式総数がマイナスになることはありませんから、EPSがマイナスのときは税引後利益が赤字であるということが読み取れます。

 

 

とはいえ、あくまで税引後利益は

であることに注意が必要です。

たとえば、

他社の事業を買収した場合

など、特別の要因で純利益がマイナスになっている場合もあります。

そのような場合でも、本業の売り上げ自体が増加していれば、株式会社としての競争力が衰えたとはいえません。

 

EPSと株価との関係は？落とし穴にも注意！

株価との関係

ではこのEPSと株価にはどのような関係があるのでしょうか。

まず、EPSが高ければ、発行済み株式総数が同じである他の会社と比べ、収益力が高いということがいえます。

また、EPSが高い場合、同様の利益をあげる株式会社と比べ、株式自体の価値が高いということがいえます。

そのため、EPSが高い株式会社は

買う価値がある

と考えられ、株価が上昇する可能性があります。

 

【注意点】EPSと株価の関係の落とし穴！

とはいえ、EPSだけを見ればよいわけではありません。

上でも見たように、1期前の純利益から計算することもあるのがポイントです。

その場合、純利益は特別利益なども加算された利益になります。

そのため、本業の業績が振るわなくとも、

不動産売却

事業売却

などにより一時的に純利益が増えている場合があります。

ですが、その場合事業売却により株式会社自体の競争力が落ちていることも。

そのため、

必要があります。

 

一方、「会社予想の純利益」を使っている場合は、事情変更による変動リスクもあります。

この点には注意が必要ですね。

 

EPSランキングは株価予測にどう使う？スクリーニングの使い方と合わせて解説！

EPSランキングやスクリーニングの使い方

とはいえ、財務諸表のデータなどと照らし合わせれば、

ということが分かります。

本業で効率的に稼げていることが分かれば、株式会社の価値は高いといえますから、チェックする意味はありますよね。

そこで投資対象となる銘柄を検索するのに重宝するのが

です。

まずはEPSランキングの例を見てみましょう。

https://info.finance.yahoo.co.jp/ranking/?kd=50&mk=3&tm=d&vl=a

これは2018年9月8日現在のEPSランキングです。

EPSが高い順に並んでいますので、ここから銘柄選別を始めてみるのもいいでしょう。

次に、スクリーニングも見てみましょう。

証券会社に口座を持っている人は、高度なスクリーニングが可能でしょう。

ですが、ここでは無料のスクリーニングツールを見てみます。

以下は無料でスクリーニングができる「Traders Web」さんのサイトです。

https://www.traders.co.jp/domestic_stocks/invest_tool/screening/screening_top.asp

ここでEPSの条件を指定し、表示させることができます。

すると、このような画面が出てきます。

EPS順に並べかえれば、強い銘柄が浮かび上がってきますね。

銘柄にはETFなど金融商品も含まれており、普通の株式とは異なります。

とはいえ、収益性と運用効率がEPSに反映されるため、

良い投資信託かの判断材料の1つ

にはなるでしょう。

 

このように、EPSのランキングやスクリーニングは、隠れた良銘柄発見のきっかけになります。

 

【必見】EPSは株価予測にこう使う！EPSの正しい使い方。

ですが、EPSが真に力を発揮するのは、

です。

ランキングやスクリーニングで「現在のEPS」だけを見てもあまり役には立ちません。

むしろ

を見ることが大切です。

発行済株式総数の変化には注意しなければいけませんが、EPSが長期にわたって増加している株式会社は狙い目です。

稼ぎが年々増加しているということですから、そのトレンドが続く限りは株価も上昇することが期待できるからです。

ぜひ長期スパンにわたって調査し、精査してみてください。

 

BPS、DPSなど「1株当たり～」シリーズとの違いは？

なお、「1株あたり～」という指標は他にも

などがあります。

それぞれ詳しい解説ページがありますので、ここでは簡単に違いだけをお伝えしておきますね。

 

BPSとEPSの違い

BPSとは、

のことをいいます。

計算式は以下の通りです。

借金以外の資産である純資産は、その株式会社本体の体力ともいえます。

1株あたりどの程度の余裕資本があるのかを見ることで、その株式会社の財務的健全性をみることができます。

1株あたりの
✔純資産なのか（BPS）
✔純利益なのか（EPS）

という違いなのですね。

 

DPSとEPSの違い

次に、DPSとは、

のことをいいます。

計算式は以下の通りです。

配当利回りがどの程度なのかを計算するときに用いられます。

1株あたりの
✔配当なのか（DPS）
✔純利益なのか（EPS）

という違いになります。

 

EPSのまとめ

以上、EPSについて詳しくお伝えしました。

他の指標にも言えますが、1つの指標だけで銘柄を判断することはできません。

複数の指標を組み合わせて、自分にあった銘柄を見つけてみてくださいね！

投資人生を豊かにする、素敵な銘柄と出会えますように！